Cono Sur: el mapa de la TV paga e Internet fijo ante nuevos movimientos

Las participaciones de TV paga corresponden exclusivamente a los datos aportados por nuestros aliados de Fabric Insights. La fotografía del segundo trimestre de 2026 muestra liderazgos marcados: Flow encabeza Argentina con 40%, Movistar, operada por Integratel, lidera Perú con 39%, DIRECTV alcanza 32% en Uruguay y VTR ocupa el primer lugar en Chile con 30%. Para Paraguay y Bolivia, se incorporaron los últimos totales oficiales publicados por CONATEL y la ATT.

Para Internet fijo se tomaron los últimos datos oficiales disponibles de los reguladores de cada país. Las cifras siguen confirmando el avance de la fibra como denominador común, aunque con una competencia diferente en cada mercado: ya representa más del 80% de los accesos en Perú, supera el 87% en Chile y alcanza 6,9 millones de conexiones en Argentina. Este crecimiento coincide con compras, integraciones y cambios de control que se están dando en la región. El mercado OTT se aborda en un informe separado, elaborado también con las cifras de Fabric.

Argentina: Flow lidera y Telecentro reordena el mercado
Según Fabric, Personal Flow lidera la TV paga argentina con 40%, seguida por DIRECTV con 12%, Telecentro con 11%, Claro con 8% y Movistar con 5%. El resto de los prestadores reúne 24%.

En internet fijo, Argentina alcanzó 13,77 millones de accesos en el segundo trimestre de 2026, un crecimiento interanual de 12,4%, según ENACOM. La penetración llegó a 85,4 accesos cada 100 hogares y la fibra óptica sumó 6,9 millones de conexiones.

El crecimiento se produce en medio de un reordenamiento empresario. La Autoridad Nacional de la Competencia condicionó la compra de Telefónica por Telecom y ordenó desprenderse de 211.400 clientes de internet fijo en 28 localidades, además de transferir la red FTTH de Telefónica en la Ciudad de Buenos Aires. El proceso tendrá un plazo de 18 meses. En este marco, Telecom acordó vender a Metrotel más de seis millones de clientes móviles y unos 211.000 abonados de Internet fijo por USD 450 millones, operación pendiente de aprobación regulatoria. En paralelo, Telecentro oficializó la adquisición de iPlan, operación con la que suma una red de fibra con presencia en Buenos Aires, Córdoba, Rosario y Tucumán.

Chile: VTR al frente, OnNet inicia otro cambio
Según Fabric, VTR encabeza la TV paga chilena con 30%, seguida por Movistar con 18%, Mundo con 16% y DirecTV con 15%. Claro registra 8%, Entel 3% y otros prestadores 10%.
En Internet fijo, Chile llegó a 4,9 millones de conexiones en junio de 2026, un crecimiento interanual de 3,3%, según Subtel. La fibra óptica representa 87,3% del total y la penetración alcanzó 70,36% de los hogares. Movistar encabeza el mercado con 26,5%, apenas por delante de Claro-VTR, con 26%. El liderazgo cambia entre ambos servicios: VTR ocupa el primer lugar en TV paga, mientras Movistar encabeza Internet fijo.

La infraestructura fija atraviesa un nuevo cambio empresario. Telefónica y KKR iniciaron la venta de OnNet Fibra, la red neutral que supera los 69.000 kilómetros de red y alcanza 5,2 millones de hogares pasados. Entre sus clientes se encuentran Entel, ClaroVTR, Millicom y DirecTV. El proceso se abrió después del acuerdo para vender el negocio minorista de Telefónica en Chile a Millicom y NJJ Holding.

Uruguay: DIRECTV lidera la TV paga, Antel en internet
Según Fabric, DirecTV encabeza la TV paga uruguaya con 32%, seguida por Flow con 20%. TCC y Nuevo Siglo registran 6% cada una, Montecable 5% y otros prestadores 31%.

Internet fijo alcanzó 1,16 millones de servicios a diciembre de 2025, un crecimiento cercano al 4% frente al año anterior, según URSEC. Antel concentra 97,2% del mercado, con 1.129.927 servicios activos. La empresa pública proyecta inversiones superiores a USD 750 millones durante el quinquenio. El plan incluye extender la fibra a todas las localidades de más de 500 habitantes antes de finalizar 2026 y llegar durante 2027 a los pueblos de más de 100 hogares, además de incorporar un nuevo data center en el área metropolitana.

Paraguay crece en fijo y Bolivia en fibra
Según CONATEL, Paraguay cerró 2025 con 568.000 suscriptores de TV paga, una reducción interanual de 2,6%. El cable reúne 331.000 clientes, el servicio satelital alcanza 226.000 y el IPTV suma 11.000.

Internet fijo alcanzó el millón de accesos, un crecimiento interanual de 8,3%. Tigo encabeza el segmento con más de 382.000 conexiones, seguida por Personal con 355.000 y Claro con 186.000. El último informe específico de CONATEL muestra además que GPON ya representaba 58,8% de las conexiones al cierre de 2024. Los dos servicios se movieron en direcciones opuestas: la TV paga se mantuvo, mientras Internet fijo sumó más de 75 mil accesos.

Según la ATT, Bolivia cerró 2025 con 488.000 conexiones de TV por suscripción, frente a 505.000 un año antes. La penetración se ubicó en 13,3% de los hogares y mantuvo la tendencia descendente iniciada después del máximo alcanzado en 2021.

En Internet fijo, Bolivia llegó a 1,46 millones de conexiones, con un crecimiento anual de 1,2% y una penetración de 39,9% de los hogares. Las conexiones FTTX representan 96,9% de la base, con 1,42 millones de accesos, mientras el resto de las tecnologías reúne el porcentaje restante. Bolivia presenta un movimiento similar al paraguayo: perdió alrededor de 17.000 conexiones de TV paga y sumó cerca de 18.000 accesos fijos.

Perú: Movistar lidera la TV paga y Claro el Internet fijo
Según Fabric, Movistar, operada por Integratel, lidera el mercado peruano con 39%, seguida por Claro con 19% y DirecTV con 12%. Otros operadores reúnen 30%.

En cambio, para Internet fijo, Perú registró 4,14 millones de conexiones a marzo de 2026, con más del 82% de la base sobre fibra óptica, según OSIPTEL. Claro lidera con 26,80%, seguida por Movistar con 24,90% y Win con 19,42%. La diferencia entre ambos negocios es visible: Movistar conserva una ventaja de veinte puntos sobre Claro en TV paga, pero perdió el primer lugar en Internet fijo ante el crecimiento de Claro y de los operadores especializados en fibra.